Caixa estuda subir juros do financiamento imobiliário após concorrentes

A Caixa Econômica Federal está realizando simulações para decidir se e em que momento aplicará um reajuste nas taxas de juros do financiamento imobiliário, impulsionada pelo encarecimento na captação de recursos e pela alta generalizada no mercado financeiro. A instituição analisa o patamar que consegue absorver sem prejudicar a margem de lucro de suas operações nem frear a disponibilização de crédito para a casa própria.

O estudo acontece logo após concorrentes como Bradesco, Itaú e Santander elevarem seus percentuais no decorrer das últimas semanas. Detentora de aproximadamente 70% do mercado de crédito habitacional no Brasil, a Caixa pondera que qualquer alteração em suas tabelas gera reflexos diretos em todo o ecossistema financeiro nacional, exigindo máxima cautela.

De acordo com Marcos Brasiliano Rosa, vice-presidente de finanças e controladoria da Caixa, a autonomia para mudar as taxas pertence à própria organização, porém demanda prudência em virtude do seu porte e relevância.

“Não temos nenhum tipo de preocupação de ter que negociar com o controlador, por exemplo, a resolução de taxa, não. O que não quer dizer que a Caixa não tenha responsabilidade em relação ao que isso representa para o país inteiro. Nós somos donos de 70% praticamente do sistema, então a gente controla muito. Cada passo nosso tem que ser muito bem pensado porque impacta o sistema como um todo”, afirmou durante entrevista coletiva sobre o balanço trimestral do banco.

O dirigente pontuou que a entidade procura um equilíbrio sustentável entre o preço do dinheiro, a liquidez disponível e a continuidade da oferta de crédito. A avaliação engloba tanto a remuneração das cadernetas de poupança quanto outras modalidades de captação, a exemplo das letras de crédito imobiliário (LCIs).

“Se a gente fosse pegar só a amortização da carteira, que é 100% de poupança, e nem crescesse ela, talvez a gente nem precisasse aumentar a taxa. Mas a gente sabe que o quanto a Caixa vai produzir não é só sobre a capitalização da Caixa, é sobre o quanto isso vai impactar o país como um todo”, disse Rosa.

A estrutura de financiamento ganha destaque porque a fuga de capital da poupança diminui o montante destinado à habitação, forçando as instituições a recorrerem a alternativas mais onerosas. No acumulado entre janeiro e setembro, os resgates líquidos na caderneta atingiram R$ 53,2 bilhões, conforme dados da Abecip (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança).

Impacto dos bancos privados e cenário atual

A reflexão ocorre em um cenário de forte pressão sobre o crédito. No encerramento de outubro, Bradesco, Itaú e Santander elevaram os pisos de juros para a aquisição de moradias. No Bradesco, a taxa foi de 11,69% para 13,60% ao ano, somada à TR (Taxa Referencial). No Itaú, subiu de 11,99% para 12,95% mais TR. No Santander, alcançou 12,49% mais TR.

Atualmente, os juros médios cobrados pela Caixa em operações lastreadas no Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) situam-se em 12,05% ao ano, acrescidos da TR, de acordo com informações do Banco Central.

O banco público também mensura as consequências macroeconômicas de uma eventual alta nas taxas. Rosa destacou que o crédito habitacional influencia diretamente a criação de postos de trabalho e o dinamismo econômico, além de fomentar aportes em infraestrutura, saneamento básico e iluminação pública.

“Não tem interferência, em termos de ter que negociar, mas tem a nossa responsabilidade, dada a nossa dimensão”, afirmou o executivo.

Desempenho financeiro e carteira de crédito

Conforme o balanço divulgado referente ao terceiro trimestre, a carteira de crédito imobiliário da instituição atingiu R$ 1,043 trilhão em setembro, registrando avanço de 15,5% no intervalo de 12 meses. Nos primeiros nove meses do ano, as contratações voltadas à compra e construção de moradias totalizaram R$ 210,1 bilhões, expansão de 20,9% frente ao mesmo período de 2025.

No aspecto corporativo, a empresa reportou lucro líquido recorrente de R$ 3,5 bilhões entre julho e setembro, o que representa uma retração de 7,4% na comparação anual. No acumulado de janeiro a setembro, o ganho financeiro somou R$ 10,9 bilhões, queda de 14,6%.

Por fim, a taxa de inadimplência geral encerrou setembro em 4,01%, comparado ao patamar de 3,01% registrado doze meses antes. O índice engloba todas as linhas de crédito concedidas pela casa e não reflete de forma isolada os atrasos estritamente relacionados aos financiamentos habitacionais.