Manutenção da taxa Selic em 13,75% não altera cenário do crédito imobiliário

Apesar de o Banco Central ter mantido a taxa Selic em 13,75% ao ano, impulsionado por projeções de inflação e pelo cenário fiscal, a decisão não deve reverter o aumento de juros praticado pelos bancos privados no final de outubro. Na verdade, o movimento dessas empresas foi orientado pela curva de juros futuros e pelo custo de captação de recursos no mercado financeiro.

Entre os bancos privados, o Bradesco elevou a taxa padrão de 11,99% ao ano mais Taxa Referencial (TR) para 15% mais TR, enquanto a linha para clientes Private passou de 11,7% para 13,6% mais TR. No Itaú Unibanco, a taxa mínima foi reajustada para 12,95% mais TR, chegando a 14,85% mais TR para não correntistas. No Santander, o piso das operações passou de 11,69% para 12,49% mais TR. As instituições privadas declararam que a captação de recursos para o crédito habitacional depende do mercado. Em contrapartida, a Caixa manteve a taxa em 10,26% mais TR, e o Banco do Brasil permaneceu em 11,60% mais TR.

Mesmo com juros altos, segundo dados da Abecip, o volume total de financiamentos no Brasil deve atingir R$ 411 bilhões em 2026, montante que corresponde a um avanço de 25% na comparação com o ano anterior. A alta é puxada principalmente pelo MCMV. As contratações com recursos do FGTS e do Fundo Social estão estimadas em R$ 195 bilhões em 2026, representando um aumento de 38%. Nas operações contratadas via SBPE, o volume financiado registrou expansão de 37% até agosto no confronto anual.

Apesar do desempenho dos modelos de financiamento tradicionais, existe uma demanda por fontes alternativas. Se destaca o mercado de capitais, que elevou sua participação no financiamento de imóveis por meio de CRIs, LCIs e FIIs. Entre 2017 e 2026, a fatia do mercado de capitais no estoque total do financiamento habitacional no país subiu de 15,8% para 25,8%, o que representa um acréscimo de 10 pontos percentuais. No mesmo período, a participação do SBPE passou de 46,1% para 27,5%, a parcela bancária geral passou de 15% para 23,6%, e a do FGTS registrou variação de 23,1% para 23%. No segmento de FIIs, o patrimônio líquido total passou de R$ 120 bilhões em 2017 para R$ 439 bilhões em setembro de 2026, com uma base de 3,4 milhões de investidores.

Reforma Tributária e locação

É melhor não contar com o adiamento da Reforma Tributária. PEC propõe que 2027 funcione como um período de testes, com alíquotas reduzidas de 0,9% para a CBS e 0,1% para o IBS. O adiamento do período de transição é apoiado por entidades como CBIC, ABRAINC e AELO. No entanto, a aprovação é considerada improvável devido à falta de tempo hábil e à exigência de quórum no Congresso. Diante disso, a recomendação para as empresas do setor é manter o planejamento de adaptação para as novas regras em 2027.

“Passaporte do Inquilino” propõe histórico compartilhado de bons pagadores. A ferramenta criada pela IMOBACK permite que inquilinos que pagam o aluguel em dia e cumprem suas obrigações contratuais registrem voluntariamente essa reputação, podendo utilizá-la em futuras locações. O objetivo é que esse histórico positivo se transforme em um ativo, facilitando a análise de crédito e potencialmente garantindo condições mais favoráveis em garantias e seguros. A solução não cria um score, mas registra fatos contratuais, permitindo que imobiliárias e garantidoras tenham uma visão mais completa do candidato, além da análise de crédito tradicional.

O aumento da inadimplência acende um forte alerta para o setor de locação. Em artigo para o Imobi Report, o advogado Jaques Bushatsky reflete que um dos três maiores bancos do país reportou uma queda de 28% em seus lucros, atribuindo o resultado à elevação da inadimplência geral de 2,8% para 3,4% em um ano. Entre as pessoas físicas, o indicador subiu de 4,2% para 5,5%. De acordo com o advogado, se instituições financeiras, com robustos sistemas de análise de crédito e cobrança enfrentam dificuldades, o cenário é ainda mais alarmante para locadores individuais, que não dispõem da mesma estrutura. No texto, Jaques reforça a importância crítica de utilizar as garantias previstas em lei, como seguro fiança, para mitigar os riscos de não pagamento em contratos de aluguel.

Construção, tecnologia e novidades do setor

O Grupo Quadra iniciou as obras de dois empreendimentos residenciais de alto padrão em Belém (PA), o Quadra Legacy e o Quadra Authentic, que somam 146 unidades. Os projetos contam com a assinatura do renomado estúdio italiano Pininfarina no design da fachada, do hall social e da garagem. As unidades variam de 166 m² a coberturas triplex de aproximadamente 1 mil m².

A recomendação veio da Sinicon, após extinção escala 6×1 e definição da redução da jornada semanal de 44 para 42 horas a partir de 16 de dezembro, e para 40 horas após 12 meses. O sindicato sugere que as empresas aguardem a regulamentação complementar da nova regra para evitar insegurança jurídica. A CBIC estima que a redução para 40 horas semanais, sem corte salarial, pode elevar os custos das obras em até 15%, gerando preocupação sobre os impactos em prazos e preços.

A parceria entre CashGo e MyBroker vai antecipar R$ 300 milhões em comissões para corretores. A integração tecnológica permite que os profissionais associados à MyBroker, que movimenta um VGV anual de R$ 6 bilhões, solicitem o adiantamento de seus recebíveis por aplicativo, com liberação dos valores em até 24 horas. A CashGo projeta transacionar R$ 150 milhões em operações de crédito nos próximos 12 meses através da parceria, oferecendo uma solução de liquidez que atende a uma necessidade crucial dos corretores de imóveis, cujo fluxo de caixa depende de ciclos de pagamento muitas vezes longos.

A plataforma ImobTotal opera no Brasil reunindo CRM, site, WhatsApp e inteligência artificial em uma base de dados para automatizar o atendimento imobiliário. O sistema utiliza agentes de IA que respondem contatos em segundos, consultam o estoque, realizam até seis tentativas de retorno e marcam visitas na agenda dos corretores, além de sincronizar mensagens e chamadas nas fichas dos clientes. A ferramenta recebe cerca de três mil cadastros diários em vinte estados e no Distrito Federal, com planos a partir de R$ 99,90 mensais. Em testes operacionais, a automação registrou agendamentos diretos em até 27% dos contatos gerados por anúncios.